芝加哥期权交易所希望恢复对美国国债期货的兴趣

芝加哥期权交易所(CBOE)正在寻求恢复其利率波动期货活动，自两年前推出以来，该交易未能记录任何交易量。2014年11月，芝加哥期权交易所推出了10年期美国国债波动指数(TYVIX)，作为交易员根据美国政府债务对冲利率波动的一种方式。该产品标志着芝加哥期权交易所首个利率交易所交易产品。

然而，这个数字从未起飞，主要是由于银行和交易商之间缺乏流动性提供者。

采访贸易衍生品芝加哥期权交易所全球客户服务总监John Angelos解释说：“我们希望与一群做市商一起进入市场。我们确实有三个做市商的计划。不幸的是，两个在发布前被撤回，所以我们只使用了一个去市场。

“前期有很多需求，做市商没有承接这个过程。因此，从第一天起就缺乏流动性。”

虽然有机构声称未来利率衍生品市场会很充裕，但流动性提供者的缺乏一直困扰着企业尝试推出新产品。

然而，随着各大银行退出市场，到目前为止，吸收率已经低于芝加哥交易所的预期。在今年伦敦举行的国际汽联IDX会议上，行业专家一致认为，在这些产品的产量出现之前，仍有许多障碍需要克服。

然而，传统做市商的缺失，给资本要求较低的非银行公司留下了填补空白的空间。

现在，为了赢回市场厂商的产品，芝加哥期权交易所表示，已获得其法律团队的内部批准，启动流动性激励计划，并处于联系潜在追求者的早期阶段。

安杰洛补充道：“我们一直在努力.试图研究市场结构，从各种分销商和市场参与者那里获得足够的流动性来处理这种流动。我们一直试图提出其他形式的激励措施，以追求高质量的市场参与者来提供流动性。

“是交易商、影子银行和一些规模较大的基金在加紧扮演传统银行的一些角色(我们的目标)。因此，现在我们非常有选择性，以确保我们有一个高质量的参与者来承担这一角色。